9月12日，中信證券研報認為，傳統航運週期供需分析正規化需要因勢利導、相應最佳化調整快遞。“供應鏈穩定性和安全性”替換全球化時代的“效率和成本優先”成為首要核心要素，定價權明顯向運力控制方轉移。對於集運而言，碼頭擁堵、關鍵水道受阻、貿易流向碎片化形成影響因素的持續爆發點，運力調配更加靈活，高頻率、高密度服務繫結優質客戶、長期成本和效率優勢凸顯的區域集裝箱船東或率先受益。油運年內VLCC季度利潤有望維持環比增長，霍爾木茲海峽已經擺脫二元狀態，繞行、海灣STS等持續消耗有效運力，貨源替代、運距拉長在美伊衝突進一步加劇的8月表現尤為明顯，利潤年內環比增長有望鈍化傳統上對旺季最高運價的博弈。成品油運力西移加劇供給緊張，關注國內出口恢復和季節性驅動。同時關注快遞旺季價格邊際變化、雄商高鐵通車。
